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2007年6月我從學校一畢業就進入集團工作，成為當時交投地産投資發展部的一名新兵，操盤當時地産闆塊的借殼上市工作。作為一名初入職場的新人，我對于複雜而神秘的資本市場充滿好奇，也有些初生牛犢不怕虎的勇氣，獨自到深圳、北京、湖南等地，找殼公司談判，和那些所謂的投行精英們争論方案、研究測算、據理力争。同時，協調投行、律所、審計師、評估師，每天需要解決一個又一個現實難題，也有了第一次與交易所和證監會溝通的機會，一切都陌生而新奇，激動而興奮！初次接觸資本市場，我就被深深地吸引住了，通過所學的金融、财務和法律知識，能夠在錯綜複雜的問題中尋找突破口，找到各方利益平衡的解決方案并付之實施，讓我感覺特别有成就感。雖然後來由于多種原因地産借殼上市被迫擱置，但我與集團的資本運作工作結下了不解之緣，也深深地熱愛上了這個行業。

再識資本市場“保殼”之戰

2016年6月，為統籌全省綜合交通投融資建設，省委省政府決定将原凯时KB88会员登录與原省鐵路集團合并重組，至此，凯时KB88会员登录旗下即又新增了一家A股上市公司——江山化工。但彼時的江山化工已經連續兩年虧損，被冠以“*ST”，面臨退市風險。重組後，我接到的第一項重要任務即是“保殼”，集團要求兩周内拿出切實解決方案，務必摘星去帽，成功保殼。但是化工行業周期性波動較大，誰也無法保證何時能扭虧為盈。是賭化工行業周期性回暖“被動”保殼，還是通過再次并購重組“主動”保殼，成為擺在集團公司決策層面前的一個難題。在“保殼”這個硬任務下，集團公司當即決策，雙管齊下，一方面降本增效，确保當年扭虧為盈，另一方面立即啟動重組，注入集團下屬優質資産。

“保殼”的過程異常艱辛，因為江山化工股東極其分散，第一次重組延期複牌未獲股東會表決通過，重組被迫中止。我記得那天晚上，我們幾乎一夜未眠，複盤整個過程，商量下一步對策，雖然有點沮喪，但也在意料之中，唯一能做的就是盡量考慮周全，把可能出現的所有風險再預演一遍，努力想出一個萬全之策。

一舉兩得重組首戰告捷

如何破解股東結構分散的難題，确保重組成功，成為我日思夜想的一個課題。那段時間，我的腦子裡滿是各種各樣的問題和方案，簡直快要到走火入魔的地步了。我請來了經驗豐富的投行、律師，無數遍讨論測算不同的方案，推演各種可能的結局。我深知，作為集團在A股資本市場的首秀，我們隻能成功，不能失敗。在某一天的讨論過程中，有一個大膽的設想被提了出來，為什麼不先優化投資者結構再實施重組呢？但是這個方案面臨較大的風險——引戰需要較長時間，而且在這期間，股價波動不可控，可能錯失重組良機。正當難以決策之際，2017年2月17日，被稱為史上最嚴的“再融資新規”出台，其中新的發行定價模式殺傷力最強，一時間市場上參與定增資金大幅減少。當時真的有種柳暗花明又一村的感覺，我馬上大膽提出新的方案：立即停牌重組，鎖定股價，同步實施定向增發，引入戰略投資者，并同步開展資産重組工作。我們判斷，能夠鎖價定增且有重組預期的項目在當時的資本市場屬于稀缺産品，投資者肯定認購火爆。不出所料，在短短一個月時間内，我們就完成了引戰募資，詢價結果較發行底價溢價13.31%，定增大獲成功！定增引戰的成功為後續的重組順利通過股東大會審核發揮了至關重要的作用。

當年，浙江交工重組審計和預評估工作也同步完成，上市公司按期披露了重組預案，5月6日，上市公司股票複牌。6月19日，上市公司股東大會審議重組草案，在戰略投資者的支持下，股東大會順利通過重組方案。9月15日上午迎來關鍵時刻——證監會重組委審核。記得當天上午有三個重組項目，我們是最後一個，大家在休息室忐忑地等待審核會，前兩個項目的審核時間仿佛特别漫長，大約近11點才輪到我們，上會人員帶着資料大踏步走進審核會場，不到10分鐘時間審核會就結束了，當場宣布全票通過！大家喜極而擁，無數個日夜的煎熬、努力、奮戰，此刻都化作一聲聲歡呼雀躍！這是集團成立以來第一個A股上市公司重大資産重組交易，也是當年省國資系統交易規模最大的重組項目。雖然過程曲折，但結果圓滿，這是我們交投人孜孜不倦地努力、敢為人先的創新、永不服輸的毅力，合力拼搏奮鬥争取來的！

今天，集團已經擁有1家H股上市公司，4家A股上市公司，集團旗下上市公司每年都在資本市場開展定增、可轉債、并購重組等多種形式的資本運作。今年，集團也成為全國首個獲得惠譽A+、穆迪A1國際評級的省屬交投集團，浙江滬杭甬在國際資本市場已經發行了第一單境外美元債和歐元可轉債，并發行了全國首批基礎設施公募RETIs……時光荏苒，光陰如梭，轉眼間，我已在熱愛的行業工作15年，有喜有愁，有成功也有過失敗，但我越來越熱愛這份工作。